En junio de este año, la morosidad en los créditos a individuos en Argentina alcanzó el 17.5% del total de los préstamos, según un estudio realizado por la Universidad Austral y la consultoría Eco Go, basado en datos del Banco Central. Este fenómeno se ha presentado en un contexto en el que el gobierno de Javier Milei ha decidido no intervenir, argumentando que la solución debe surgir del propio mercado.

El informe indica que 20.4 millones de personas tienen algún tipo de crédito, de las cuales 5.3 millones, es decir, el 26.1%, están más de 90 días en mora. La cifra total de créditos personales asciende a 97.1 billones de pesos (alrededor de 64.7 mil millones de dólares). La morosidad ha mostrado un aumento continuo durante los últimos veinte meses, pasando de un 3.6% en diciembre de 2024, al 12.6% un año después, hasta llegar al actual 17.5% en junio.

Es importante señalar que las comparaciones deben abordarse con cuidado, ya que desde julio de 2024, el Banco Central elevó el umbral mínimo de deuda que los prestamistas deben reportar, de 1,000 a 25,000 pesos. En su último informe, el Banco Central reportó una morosidad oficial en el sistema bancario del 12.8%, el nivel más alto en más de dos décadas.

La morosidad presenta diferencias según los tipos de prestamistas. Los proveedores de crédito no financieros, incluyendo billeteras digitales y emisores de tarjetas que no son bancos, representan el 14.1% del portafolio de créditos y presentan una morosidad del 31%, en comparación con el 15.2% que tienen los bancos, compañías financieras y cooperativas de crédito.

Marina Dal Poggetto, directora de Eco Go, atribuye esta situación a varios factores, incluyendo el estancamiento en el ciclo de crédito, la transición a un régimen macroeconómico diferente y la expansión del crédito digital a nivel global. Además, apunta a los bajos ingresos familiares y las altas tasas de interés. Un préstamo personal en un banco privado puede tener una tasa anual nominal que varía entre el 55% y el 172%, mientras que en billeteras digitales puede llegar a estar entre el 48% y el 260%. La inflación anual se sitúa en el 33.8%.

Un estudio del Banco de la Provincia de Buenos Aires revela que de cuatro millones de nuevos morosos entre 2024 y 2026, tres millones ya tenían préstamos dos años antes y estaban pagando regularmente. Juan Cuattromo, presidente del banco y asociado del gobernador Axel Kicillof, atribuye la situación a las políticas económicas del gobierno.

A pesar de las críticas, Milei se cuestionó si los prestatarios tenían “una pistola en la cabeza” para asumir deudas. El Ministro de Economía, Luis Caputo, reconoció que algunas tasas son “abusivas” y sugirió la posibilidad de refinanciamiento, pero defendió que el mercado debe corregirse solo. Por su parte, el vicegobernador del Banco Central, Vladimir Werning, mencionó que la morosidad bancaria alcanzó su punto máximo en el segundo trimestre.

En respuesta a esta problemática, alrededor de treinta proyectos de ley han sido introducidos en el Congreso, y varias provincias, como Buenos Aires y Santa Fe, han comenzado a ofrecer opciones de refinanciamiento.